一港股概况
香港上市的公司,我们大多很熟悉:腾讯,美团,李宁,安踏,海底捞,碧桂园,小米,维他奶,蒙牛,融创,康师傅,中国移动,中国电信,中国联通等。
港股最重要的指数,叫做恒生指数,港股指数基金“恒生ETF”,代码159920
恒生ETF通过A股的证券交易软件就可以买卖,但是买港股,需要下载港美股交易软件,比如“富途牛牛”。
二港股风险
1、市场风险
2、财务造假的风险
3、被退市的风险
4、流动性风险
5、增发和配股带来的风险
增发是指上市公司为了再融资而再次发行新股。配股是上市公司根据发展需要,依照规定向持有公司股票的股东按其持股比例,以低于市价的价格配售新股。简单理解就是上市公司割韭菜的一种方式。
坚决远离这种有过增发和配售的公司。
工具:同花顺爱问财,搜索比如“腾讯控股”,代码“00700”
港股老千股的鼻祖: HK0273 这个代码
6、私有化带来的风险
7、发行可转换债券带来的风险
8、老千股带来的风险
老千股就是指有些不务正业的上市公司通过不断的配股、供股和合股来骗取小股东的钱,需要注意的是这种“诈骗”在港股是合法的。
主要特点:
1,频繁的供股合股。频繁的供股(包括公开发售)和合股是识别“老千股”的一个典型特征和首要依据。只要有供股或合股记录的公司,直接淘汰掉。
2,股价长期小于 1 元,特别是长期小于 0.5 元。
3,长期不分红。骗子嘛,当然不会出血。当然有的老千股每几年会进行一次小分红来迷惑投资者。
4,市值小。市值一般不超过 50 亿,绝大部分小于 10 亿。
5,基本面差。主业赚不到钱,只能骗小散了。
6,经常换名。这个容易理解,换个名字继续骗。
7,看起来“超值”。市盈率、市净率很低,让人第一次看到就有怦然心动的感觉。
如果一个公司有第一个特点,基本就是老千股。即使没有第一个特点,其他特点同时具备 3 个,也很可能是老千股。
三港股优势
1、港股的股息率相对更高;
“中国银行”A股的中国银行股息率是5.05%,而港股的中国银行股息率是6.37%
2、港股相对更便宜,投资价值更大;
3、港股的运行周期不同于 A 股,方便进行资产配置。
四投资港股的九大注意事项:
1、不融资买股票,也不融券做空
2、不进行短期炒作,只进行长期投资
3、远离烂公司和有造假嫌疑的公司
4、远离有合股、供股、配股记录的公司
5、远离大股东多次减持的公司
6、远离不派息或派息很少的公司
7、远离被做空机构质疑的公司
8、远离老千股
9、不申购新股
五投资步骤
工具:亿牛网
近10年市盈率最高是28.56,最低是6.55,历史平均市盈率为14.13。目前的市盈率是8.97处于接近历史低位,远小于历史平均市盈率,是低估的,是合适的机会,可以定投。
分批买入方法:
0-6:5成
6-8:3成
8-10:2成
10-15:持有
15-17:卖出一半
17以上:全卖
第一大步,选出好公司
海选:在“爱问财”输入以下选股条件:连续 5 年 ROE 大于 15%,连续 5 年毛利率大于 40%,连续 5 年负债率小于60%,净利润同比大于10%。
只选出来一只。
第二大步,等待好价格
当恒生指数的市盈率小于 10 且目标公司股票的 TTM 市盈率小于 15 的时候,就是好价格。1、恒生指数市盈率小于 10 且目标公司股票的TTM 市盈率小于 15;
2、动态股息率大于中国或美国 10 年期国债收益率较高者。
第三和第四大步:跳过
第五大步,卖出。
在以下三种情况下需卖出:
第一种情况,市盈率过高的时候。
当所持有的公司的市盈率大于 40 倍的时候,这个时候公司的价格已经大幅高于其内在价值。我们需要卖出所持有的股票。
如果此时恒生指数的市盈率也在 20 左右或者已经大于 20,这就是更是卖出时机。
第二种情况,动态股息率过低的时候。
在实践中, 当动态股息率小于中国 10 年期国债收益率的三分之一时,卖掉。
第三种情况,好公司有变坏迹象的时候。
我们每年都要读持股公司的财务报表,当我们发现所持股的公司有变坏迹象的时候,我们就需要卖出。