无论股价在上涨还是下跌趋势中，都有短线操作的机会，如何选择进场时机，是投资者能否获利的关键。
对投资者来说，持股在1周之内，都可以称为短线操作，但是持股1周还是持股1天，其入场时机是不相同的。在最短的周期内，也就是说如果只是持有1天，那么在进场买入时，就要找到当天股价波动的最低点或是次低点买入。
寻找股价一天波动中的最低点或次低点，最简单的方法就是利用股价与分时均价线的距离来捕捉机会。当股价在下跌过程中远离分时均价线时，这就是一个短线介入的最佳点，因为当股价远离分时均价线时，都会向上反弹并向分时均价线靠拢。超短线操作最好的跟进时机还可以是个股变绿盘时，绿盘跟进可以博红盘报收，这样在当天短线买入就可以有几个点的利润，这种方法无论在上涨趋势中还是在下跌趋势中都很适用。超短线介入时，切记不能追涨，尤其是涨幅超过5个百分点以上的股票，除非投资者确定追进的股票有涨停的可能。
如果所做短线的持股时间在1周以内，那么就要选择那些处于上涨过程但目前正在调整的股票。在股价上涨的过程中，任何一只股票都会有洗盘的阶段，一般来说股票都会依靠移动平均线的支撑来运行，这时投资者就要观察目标股的股价是沿着哪条移动平均线运行。当股价远离所依靠的移动平均线时，都会回归到移动平均线位置，当股价回落到移动平均线位置时，就是一个很好的介入时机，这种方法尤其适合于短线操作强势股。
这里要强调的一点是，如果所选择的股票在向移动平均线回归时跌破移动平均线的支撑位，而且在3日之内没有回到移动平均线的上方，就要放弃所选择的股票。已买入的投资者，也要找到合适的机会尽早出局。
（一）不要全仓交易
在股市投资中，一切结果都有可能出现，不存在百分之百正确的决定。由于每一次交易都有可能是错误的交易，如果短线投资者全仓参与，风险会比较大，因为这时出现的亏损是以整个账户资金为基数来计算的。如账户资金是10万元，如果全仓买入股票，股价出现10%的跌幅，这时的投资损失是以10万元来计算的，也就是说损失达到1万元。如果投资者想挽回1万元的损失，那么用剩余的9万元全仓操作，并且操作正确，需要赢利11%以上才能挽回损失。这还是比较理想的状态，一旦操作继续失误，那么损失就更大了。同时，由于投资者账户中的资金因亏损而大量减少，要想以较少的本金挽回较大的损失，难度可想而知。
合理控制进行交易的资金比例，对投资者特别是短线投资者来说，是极其重要的问题。不全仓操作，对短线投资者来说也是一个最基本的原则。
（二）不要反向加仓
反向加仓，是指很多人习惯使用的“越跌越买”“向下摊低持股成本”的操作方法。之所以把不要反向加仓作为短线操作的一个基本原则，是因为股价还存在下行的趋势，至少不能确定下行趋势已经结束，在没有确定下行趋势结束的时候，继续买入是危险的。证明下行趋势结束最好的办法，就是价格出现明确的反转信号，这通常需要价格已有足够幅度的上涨来验证。所以说，反向加仓虽是向下摊低持股成本的方法，但其根本思路是违背技术分析原理的。
（三）不要过度交易
过度交易，就是不遵守自己的交易规则，不按照设定好的买卖点和交易计划盲目地、过于频繁地进行交易。一方面，由于没有充分的准备和完整的计划，投资者常常会在交易过程中临时作出一些情绪化的决定，而这种情绪化的决定大多是在恐慌或过度兴奋中做出的，所以往往是错误的，容易造成账户资金的损失。另一方面，过度交易会产生比较高的交易成本，降低账户的赢利水平。所以，短线投资者一定要遵从交易原则，做有计划的交易。
（四）顺应行情趋势
短线操作一定要顺应行情的趋势。因为在逆市操作时，所有人看到的都是有可能获得的利益，而忘记了可能存在的风险。就像金块从天上掉下来时，我们只是想着把它接住，但更正确的做法应是等它平安地落在地上，我们再去把它捡起来。短线操作应该顺应趋势行情来进行，这样会提高成功的概率，同时获得比较理想的收益。
（五）设置合理的止损位
“会买的是徒弟，会卖的才是师傅”。选择好的介入点固然重要，选择适当的离场时机，更是能否赢利的关键所在。由于投资中充满了不确定性，如何在错误的交易中及时离场，尽量减少损失，保护账户内的资金安全，是股市投资特别是短线操作的重中之重。
上柴股份的炒作过程是典型的短线概念股的炒作特征，也可以说是一个模板。在此作一个梳理，以明确其中的要点：首先是选择股指短线炒作期（中长线行情达到“持续极限＋长阴调整”是进入短线操作期的一个明确特征）；其次， 明确短线主力的特征所在；再次，以资金为主线，量价关系为基础。有了之前的环境条件的许可之后，此时就盯紧量价关系，要点是“量在价前”。一旦中小盘个股的同比持续快速放量（可通过目前任何一款操作软件找到涨幅榜中的量比选项，选取量能放大靠前的品种），且当价格开始有所体现时（在长期振荡的区间中出现放量的小阳或带长上下引线的十字星），就可以果断采取短线策略进行跟进操作，只要换手率继续保持放大，那么炒作就会持续，而一旦换手率同比再度放大到一倍以上，且价格出现滞涨或宽幅振荡时，投资者就要考虑兑现利润，或者降低止赢位，随时等待出局。
要记住，此类个股炒作就是一波，一旦资金撤离，就会重回弱势，此时不要再去碰触，这也是短线操作的要点所在。以后只要想短线操作，就要想到这一系列的过程。投资者要想短线操作就需要跟随资金炒作的特点，而不是概念，毕竟概念只是资金炒作华丽的外衣（甚至很多就是皇帝的新衣）。
投资者仅仅熟知短线操作的模式是不够的，还需要了解各种处理方法，尤其是要作好心理、知识、技术和策略上的准备，这样才能够处变不惊，获得利润。下面，笔者为大家介绍三件法宝，帮助大家在短线操作中游刃有余，规避风险获得利润。
第一，投资者要明白，短线操作看似简单，实际上是最难的一种操作，错误率极高，即便不亏损，频繁操作短线需要付出的交易成本也是很可观的。此外各种因素都会影响到短线的操作，比如管理层出台利空、隔夜外围股市重挫、个股突发消息危机等，都会直接影响到股价，甚至会让你长时间辛苦积累的利润顿时在低开中消失，所以说短线操作需要时刻关注盘面上各种因素的变化，要有充足的时间、精力和心理储备，要敢于和乐于承受这些压力。无论是从期货、汇市，还是从股市来看，成名的大师多以中长期投资累积利润闻名，真正以短线操作闻名的大师凤毛麟角，一些投机家虽然会在一个时期内名声大振，但最后都难逃散尽家财的命运。这些都告诉我们，短线是一种高风险的操作，无论之前做对多少次，一旦做错一次，往往就会回到起点，因此一定要有节制。
第二，要懂得资金的运用，知道加仓和减仓，懂得止损、止赢，有严格的操作纪律。短线操作虽然难度大，但并不是完全不可控。行情我们无法制造和改变，但投资者可以控制自己的仓位。在短线个股启动初期，往往是先放量，股价攀升速度较慢，此时可采取重仓博弈，即便看错，损失也很小，而一旦成功，获利就会很大。随后进入到加速期，股价快速拉升的背后也在积聚风险，此时若追涨就要控制好仓位，同时严格执行止损位，一旦股价没有如预期般大涨，反而出现了回调，到达止损位就要及时出局，保护本金。市场从来不缺少机会，可怕的是机会到来的时候已经被深套。在个股拉升的末端，还会有一定的利润空间，此时可以以小博大，即设置止赢位，以自己的部分利润去博弈短线更大的收益，一旦博弈成功可获取更多的利润；而博弈失败，也可全身而退，锁定大部分的利润。
其三，把握短线的优势。短线的优势在于主动操作，进退自由。该点是短线操作的宗旨，无论你的操作计划是否得到了市场的印证，都要非常果断地作出决策，切不可陷入到被动中（短线操作被动地变为中线，中线改长线，直至深套的例子太多）。很多时候计划很理想，但实际走势很残酷，一旦走势出来了，要敢赚，更要敢于承认错误，及时止损，开启新的操作，切莫和市场赌气，市场走势永远是对的，投资者只能接受。2010年1月12日中国人民银行提高了存款准备金率，从此市场陷入无限的猜忌和传闻困扰中，市场心态极度恐慌，都在担心是否会加息，是否会提高印花税，一天一个版本，管理层刚辟一个谣，新的升级版传言就又出现了，市场内人人自危。那么这个时间段就不适宜操作短线，此时很多个股都因传闻而出现了调整，虽然从事后来看，没有任何一个传闻成为现实，很多个股也没有利空，但个股的下跌却是实实在在的。而作为投资者面对这样的情况，也只有接受，类似的例子很多，投资者需要引以为戒，正确理解短线的优势，用主动的操作规避市场的风险，在大波动中博弈收益，用优势去博弈市场的劣势，这也是“主体思维选股法”的精髓。
此外，短线操作还需要耐得住寂寞，没有机会的时候就要空仓；一旦满仓操作，也要能够承受巨大的操作压力，时刻保持头脑的清醒，以一个平稳的心态看待市场，看待短线操作，看待输赢。盈亏、涨跌本来就是市场中的常态，无论结果如何，都应该接受。只有具有这样的心理素质，才能够在短线操作中有所获利。因此，投资者不必逼着自己进行不适合自己的操作，投资赢利的方法很多，每个人都有自己的特长，扬长避短才是投资之道。
缩量回调是关键，低头饮水位最佳
缩量回调是指股价在低位上涨时回调并同时出现成交量萎缩。一般认为，这种情况很可能是一种震仓手法，此时投资者不应被这短暂的回调吓到，此时正是建仓加仓的好时机，在此处介入就可以把握一段主升浪。
黑马股并不是突然形成的，看起来好像黑马股是在某一天突然爆发，但在之前已经有很多迹象，而成交量的细小变化最能反映出这种迹象。比如说某股票在上涨一小段时间后出现缩量回调（见图84）。
为了阻止散户抢筹，也为了清除一部分已获利的筹码，该股往往在攻击形态极佳之时，突然掉头向下，一路振荡走低，股价连连击穿众多“支撑”。由于多数筹码在庄家手中，而散户又不可能齐心做多，于是，庄家仅需牺牲少量筹码，便可打压股价；因此，随着意志不坚定分子的不断出局，成交量日渐稀少，最后，在连续数日持续萎缩之后，股价渐渐止跌——这便是缩量回调的过程。
缩量回调的形态很常见，如何判断是否是黑马股的震仓手法呢？
（1）从周线上看，明显有增量资金介入。上涨趋势明显，上涨过程中成交稳定而且换手不高，资金控盘明显。
（2）背离指标：A．该股走势周线与大盘的背离程度；B．该突发消息与股价的背离程度；C．日线走势与大盘的背离程度。
（3）资金介入的理由，如题材，业绩等，特别要关注长期借口。
（4）前期股价没有出现较大幅度的上涨，在指数上涨的情况下，个股存在补涨的机会，或者主力在盘整中吸筹，买入时的安全性较高，买入被套的概率很低。
（5）当均线系统、MACD指标、KDJ指标出现抬头上行时，预示着个股股价即将上涨，也是主力拉升股价很好的技术指标走势形态。
（6）当股价下跌时成交量明显萎缩，说明主力对该股的筹码进行了锁定，对该股的后市看好。同时，下跌时成交量萎缩，主力资金也无法流出，而且股价也没出现较大幅度的上涨，主力也不会出局。
把握以上六个方面，寻找出黑马股就比较有把握了。
而确认黑马股后还要应用缩量回调进行操作：
（1）缩量回调时分批买入。
（2）突发利空，股价下挫而成交没有异常放大时买入。
（3）只要成交量不异常放大就一直持有，加速上扬，成交放大，利好兑现时卖出。
例：大冶特钢（000708）（见图85）2000年4月14日，主力吸筹接近尾声，股价再度回落，至5月17日，成交量再度萎缩，股价止跌企稳。经过5个多月的吸筹，该股换手率已逾120％，至此，吸筹工作暂告一段落，随即展开一波强劲上扬行情。
上涨的个股出现缩量回调时，短线投资者可以卖出手里股票，在出现下跌企稳或临近收盘时再买回，这样可以做一个T＋0差价；如果是中线持有，在该股冲高缩量回落时，可以安心持股，不用担心股价的下跌，因为这是主力的振荡洗盘，想要将意志不坚决的投资者振荡出局，以便减少上行的获利筹码。
短线投资应有的心态
快速致富是每个投资者的愿望，许多股市的投资者，都希望能快速获得财富。但这种浮躁的心态，往往欲速则不达。股市是时而让人欣喜若狂，时而让人捶胸顿足的地方。它能将人性中两个最大的弱点，即贪婪和恐惧极度放大。因此，股市中的绝大部分投资者，都无法平心静气地去考虑长期复利增长的效果，只顾考虑眼前一时的得失。
股票投资要保持良好的心态，这对任何一个投资者都是非常重要的，不能强求一定要赚多少，只要在股市中操作1年下来，整体上是赚钱的，就说明你已经是赢家了。知足常乐，毕竟买卖股票是风险投资，能赚钱的投资者只是少数。
炒股最忌讳赚钱后就心浮气躁，赚了一点就想赚更多，或者赔了一点就愁眉不展，天天惊恐万状，这样既损害了身体健康，同时还影响了正常的工作。无论是股市老手还是新手，很多股票操作的失误，大多缘于心志问题。机会是不分牛熊市的，只要努力去把握，即便是在大熊市中，一样有赢利的机会。
股市最大的作用在于资源配置，即一方面为企业筹集发展所需的资金，另一方面为社会资金提供一个投资的场所和机会，让投资者分享上市公司的发展成果。如果把股市看成遍地黄金，想一夜之间就赚个盆满钵满，这种心态必然会造成急功近利，把投资变成了投机，其结果可想而知。
炒股要有“四心”——信心、耐心、细心、平常心。
1、信心
信心是成功的基础。炒股时的信心尤为重要，若缺乏信心，就会显得犹豫不决，从而痛失良机，一个患得患失的人是不适合做股票的。
投资者的信心来自两个方面：一方面，投资者要对自己的判断与决策有信心，要相信自己的分析能力，一旦作出决策，就坚定不移地按照自己既定的目标去做，绝不动摇；另一方面，投资者要对证券市场的发展有信心，市场上经常会出现一些反常现象，那是正常的，谁也无法在市场中常胜不败，即便是投资大师巴菲特也有犯错误的时候，千万不要因为暂时的挫折而丧失斗志。
投资者的信心，是建立在一定投资交易经验和个人能力基础之上的。只有当一个投资者在操作实践中积累了经验，对市场的运作规律也有了较深刻的理解，能够掌握充分的市场资料，并且具备了较高的分析判断能力，这时的自信心才是有意义的。如果投资者只是毫无根据地作出判断、决策，并且固执己见，一意孤行，并不是有自信的表现。
2、耐心
在股市中，大多数投资者都曾为自己的失误而后悔过。建仓早了，后悔没买到最低价，出货早了，后悔没卖到最高价；跌了，后悔没有及时清仓，涨了，后悔没有马上跟进。后悔，是许多投资者的通病，做股票，难免会后悔，但只要有耐心和智慧，就可以减少后悔的次数。
股票投资的四报，很大程度上就是忍耐和等待的结果。市场行情的升降起落，并不是一朝一夕就能完成的，多头市场的形成是这样，空头市场的形成也是如此。因此，当一个市场的主要趋势没有形成之前，投资者切不可轻举妄动，也不应为一点点的利润而动心，以避免在杀进杀出中做出冲动性的操作。聪明的投资者应耐心、冷静地审视股市的发展变化，适时采取行动，不鲁莽盲动。
3、细心
短线投资要多做研究和分析，不要被表象所迷惑，要透过现象看本质，以“伯乐”的眼光，在众多股票中挑选出“千里马”来。此外还要为自己设定一个“止赢点”，不能总涨了盼着再涨，贪得无厌，到头来竹篮打水一场空。同时也要设定“止损点”，一旦股价触到止损点，或者发出示警信号，就要果断离场，绝不恋战。
4、平常心
浮躁是炒股之大忌。凡亏损严重的投资者，多是因心态浮躁而导致的。炒股要保持“涨跌不动，亏盈不惊”的平常心。
一个成熟的投资者，应以胜不骄、败不馁的平常心理性操盘。这些年因炒股亏本自杀的投资者屡见不鲜，也曾听到过有人因新股认购中签而狂喜过度，导致心脏病发作猝死的例子。
投资股市，就要视盈亏为平常事，不要计较一时的得失。赢利了自然高兴，亏损了也不必计较，但要总结经验，分析判断失误的原因在哪里，吃一堑长一智。
只有保持愉快的心态，大脑才会有效地工作，决策时才会少犯或不犯错误。常常见到有些亏本的投资者心里别扭，一心想把本钱挣回来，结果反而造成更大的亏损。因此，投资者要以一颗平常心面对过去，保持愉快的心情，不要让过去失败的阴影影响当下的操盘行为。
