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推荐:从新手到获得交易大成就的六步(五)

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      我可能要离开大家一段时间,我要去医院呆一阵,可能一个星期,也可能半个月,也可能更长。所以在我离开之前,答应粉丝们写的系列文章《从新手到获得交易大成就的六步》,是要进行完成的,毕竟已有有几个粉丝问我,否则我在医院里也不放心,总觉得会有一个东西没有完成,影响到病情。于是今日写下了这篇,此前没有写,也是因为一直没考虑清楚,怎么才能表达我的意思。多谢大家一直以来的信任和支持。

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从新手到获得交易大成就的六步(一):

从新手到获得交易大成就的六步(二):

从新手到获得交易大成就的六步(三):

从新手到获得交易大成就的六步(四):

第五步:通过跨周期的实战,获得了真金白银的盈利,用事实证据建立起对交易系统的信心,逐步形成信仰,而后就是相对简单、重复的过程。 

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第六步:把交易系统放在大环境中考虑,在不同的环境中适度地调整交易系统,以适合外部环境,使两者合拍,不仅可以大幅减少亏损,关键时期还可以获得暴富。

         当你完成了第五步之后,此时你能够严格遵守交易系统,即使中间遇到困境,你也很有信心,因为大量的统计样本和跨周期的长期盈利,已经让你深信她肯定能渡过困难期,并且走向盈利,而且也知道当她遭遇外部环境---行情的走势变化,让她踩不上节拍,她会出现亏损。但你知道,扣掉这部分亏损,长期中你的交易系统仍然是能盈利的,你会永无止境地坚持。

        所以当你完成第五步之后,你已经能够自由、轻松地执行交易系统,你已经非常了不得,已经能长期稳定盈利了,交易达到了一个质的提高了,水平很不错了,能够实现财务自自由了,恭喜你,很少人一辈子能达到这种境界,你实现了!

        不过如果你还想晋升一步,不仅仅满足财务自由,而是想要大的成就,获得巨大的财富,则简单地严格遵守交易系统,这个是不容易实现的,除非你已经募集到大资金。举个例子,假设你有20万,长期稳定盈利一年一倍,这个收益率还是很高的,一年赚20万,但是你中间还要吃饭、娱乐和家庭开支,赚的20万都基本支出了,可能剩5万,则下一年的账户也就有25万,到第三年你的账户也只有30万多点,增长是比较慢的;即使你有100万的本金,挣的多花的也多,你一年的消费会在50万,第二年账户也只有150万,第三年有200万多点。你想要有几千万,甚至几个亿,靠着你的资金稳定增长,何年是个头?更何况,你能否一年一倍都是个问题,因为一些年景不好的时候,你可能只赚20%或者不赚。即使遇到年景很好、行情很好的时候,你也就是获得两倍,是不容易在资产上有一个质的跨越和提高,或者需要太长的时间,中间的变数较多。

1、为什么严格执行交易系统,不容易暴富,只能稳定盈利,而且盈利率并不太高呢?

       交易系统本质上是基于在过去较长的时间内,获得的一个大样本的统计数据,包括成功率、回撤率和盈利率,都是基于过去历史较长时期的一个统计结果,结果满意,能够长期稳定盈利,则就会当做我们的交易系统。

         长期来看,我们严格执行交易系统,获得的是大样本上的盈利,因为我们必然会在一段较长的时间内出现连续的止损,当市场系统性陷入震荡行情或走势杂乱无章之中时,我们要严格执行交易系统,当系统出现入场信号时,我们就要入仓,因为我们也不知道本次信号是真信号,还是假信号,只能严格执行,此时我们的成功率低,因为大部分时候行情都是震荡或杂乱无章,这意味着中间较长的时间内,我们亏损较大。等到行情走出趋势,走出符合交易系统的行情时,我们获得利润,这些利润扣掉此前的大量止损,只要是正的,我们就获得盈利,这个是交易系统应得的利润,这就是做趋势的核心思想。

          我们要坚持交易系统的一致性,等到行情走出趋势时,由于我们并不知道下一步行情是延续趋势,还是陷入震荡,只能遵循系统,前后一致性,仓位不能放大,所以即便走出了较大的行情,我们能获得的利润率并不是很高,例如翻两倍;同时此前震荡或杂乱中出现了大量的亏损,趋势中的利润需要扣掉这些亏损额,会大幅限制了我们交易系统的盈利率。所以结局是,我们获得的是长期的稳定盈利,而且盈利率并不太高,就很难获得巨大的财富。

2、需要放在大环境下,适度地调整交易系统,以适合大环境,让两者踩上节拍,提高交易系统的性能,才能减少大量的止损,同时关键时期获得巨大财富。

       我们需要看看什么是交易系统?交易系统就是指盘面上基于技术分析所形成的入仓信号、止损信号、止盈信号、加减信号和仓位配置所构成的系统性的交易法则。按照通常对于交易系统的理解,我们可以知道,交易系统是能够被量化或用文字清晰表述的规则。

       但是除了能被量化或文字清晰表达的规则之外,还有一些东西,是无法量化或无法用语言清晰表达的,是无法融入到交易系统的构造之中的,例如市场的环境、资金情绪、基本面因素、品种秉性等外部环境,这些因素是无法量化或文字表达的,大部分是无法用语言能够清晰地写出来,是游离于我们交易系统构造之外的。

         不过这些无法量化或文字清晰表达的因素,确实能够影响到我们交易系统的性能,包括影响到我们信号的成功率、盈利率、回撤率,例如:对于同样的一种入仓信号,不同的市场环境下,他的成功率是不同的,市场环境热情高涨的时候,你的交易系统中同样的入仓信号,成功率是比较高的,而且收益率高,能短期内获得较大盈利,盈亏比很高;但当市场环境低落、凄凉的时候,你的交易系统中同样的入仓信号,成功率比较低,而且收益率低,长时间的反复折磨才能获得一点收益,盈亏比很低,得不偿失,呈现亏损。以股市中的牛市和熊市为例,牛市中同样的一个入仓信号,同样一个股票,入仓后能翻一倍,获得大收益;熊市中同样的一个入仓信号,同样一个股票,入仓后只能赚20%,如果还盼着翻一倍,结局必然是做过山车。在震荡和趋势中,交易系统的性能完全不同,震荡中亏损,趋势中盈利;即使是对于趋势,在不同的趋势阶段,交易系统发挥的性能也不同,在趋势的初级阶段,成功率和盈利率比较低,结局可能亏损,在趋势的中期和中后期,交易系统的性能发挥得比较好。不同的品种,由于背后不同的基本面因素,决定他们的走势流畅性和未来涨跌幅是不同的,当两个品种都同时出现信号时,供需严重的品种,会让交易系统发挥得淋淋尽致,成功率高、回撤率低和收益率高,交易系统会入无人之地;相反,供需平衡的品种,行情的走势会震荡反复,即使有趋势,也是震荡式趋势,空间小,容易打止损,交易系统会深陷泥潭,发挥不出性能。不同的品种,不同的股票,不同的时期,都会呈现不同的走势秉性,在不同的走势秉性中,交易系统的性能差别较大,合拍的话,收益率高、回撤低,不太合拍的话,即使能盈利,盈利率也很低。

          从一个客观性的角度来看,不同的环境下,由于行情的走势特征不同,我们是应该适当地调整交易系统和交易策略,调整我们的入仓信号、仓位和止盈信号等,以让她适应环境,例如:市场亢奋的情况下,出现信号就进,没有信号也要进,可以放大仓位;市场低迷的环境,或者震荡的环境,或走势杂乱无章的背景下,你要观望,出现你的入仓信号,你也不进,或者大幅提高入仓信号的有效性,就能大幅减少环境不好的背景下交易系统产生的大量亏损。供需矛盾严重的品种,或者业绩处于爆发期、持续增长的股票,我们不仅需要进,而且放足仓位,就可能在短时间内让我们获得惊人的收益率,以期货为例,期货有杠杠,基本面判断行情大,盘面上验证,放大杠杆,则期货的价格只是翻了一倍,你账户的资金却可以翻几十倍,一次就赚够了你的交易系统需要十几年才能赚到的钱,获得了巨额财富。股市牛市的时候,我们是放飞利润,让利润自由奔跑,眼里盯的是股票价格翻几倍,获得较大财富;但是熊市的时候,我们是及时锁住利润,有了满意的利润就主动止盈,防止过山车,就可以在环境不好的时候也可以获得稳定的盈利。

 

          但是从这个角度上来讲,我们要根据外部环境,适度地调整我们的交易系统和交易策略,就出现了执行的前后不一,这个环境下执行我们的入仓信号,另一个环境下又不执行我们的入仓信号,这不就是执行不一么?是的,是如此,即刚开始要为自己建立严格的交易规则,但是等到你熟练了,境界很高了,最高阶段是可以跳出规则,适合环境。

3、为什么要强调完成前五步,交易水平和修养很高时,才会考虑这一步呢?

        其实绝大部分人没有完成前五步,大部分都还没完成第三步和第四步,就开始了这一步,这会导致另一种严重的后果--------主观交易、无规则交易、胡乱交易,人性的弱点发挥得酣畅淋漓。我在做交易的前六七年,好像就是这样。

       没有完成前五步,此时如果不执行交易的一致性,就会呈现恶劣的结果,例如:当交易系统出现了入仓信号,此时你强调适应环境,看情况是否决定入仓,那么大行情来临时,往往涨幅飞快、挺拔崛起,你害怕追高,此时你说服自己不能进,从而错失了趋势;在扭扭捏捏、低迷沉闷的行情面,没有出现入仓信号,但你认为止损小,可以试试,结果频繁止损。当出现了利润时,强调适应外部环境,那么当你赚了一些利润,就很容易想止盈,盘中的风吹草动都很容易让你早早下马。当出现了止损信号,你不执行,强调要适合环境,为自己找到了不止损的理由,可能认为环境好,人性都害怕亏损,就会想再等等,结果一拖再拖,亏损不可收拾,干脆当了鸵鸟。

         人性弱点要求你要遵循交易的一致性,在你的修养还不够高的时候,不严格执行交易系统,你的人性弱点很容易爆发出来,酣畅淋漓,交易无章可循,乱七八糟,不可收拾。交易规则就是一个牢笼,只有严格执行了交易的规则,前后一致性,才能把你的人性弱点锁在牢笼里面,你就会处于空灵的状态,心如静水,秩序悠然。

        其实,能完成前五步的话,你已经连续长期盈利,表明你对交易的理解已经很深刻,你的交易修养已经非常高,已经能够大幅克服了人性的弱点,能够自制,即使没有牢笼,你的人性弱点也不容易被释放出来。另外,还有重要的一点,就是第六步其实需要更深厚的知识积淀,要求更广阔的视野和知识宽度,就是我们所谓的大格局,例如牛市的时候放飞利润,加大仓位,这需要你具有判断牛熊的基本面深厚功底和盘面感知;供需矛盾的品种,业绩爆发期的股票,需要放大仓位、放大利润目标,这需要你具备深厚的基本面功底和数据、信息资源储备;市场亢奋的时候,你要勇敢进,这需要你有丰富的盘面解读能力和感知能力、、、、等等,总之这些基本功的丰厚知识,是需要一些年头的积累,绝非三五年能积累出来,也得至少需要七八年之上的,完成前五步,也至少得七八年了,所以完成了前五步,你的积累也够了,你具有了识别和判断外部环境特征的能力,具有根据环境而适度地调整交易策略的能力,就能干。

        当然我要承认,这一步我也没完成,我也没很好地处理好外部环境和交易系统的合拍,有些时候判断出大行情,结果放大仓位和放飞利润目标,结果是过山车;有时候,我判断行情不大,缩小利润目标,调整交易系统,但是后来发现,行情走了较远。我也是经常矛盾在,是坚守交易系统,还是适当调整一下呢?不过总体上来看,我这种调整情况,盈利情况是好于此前的,回撤很低,虽然收益率还没能足够放大,没有实现大财富,但收益率提升了一截,而且回撤率比此前低了很多,所以我认为,这一步,我可能才进行三分之一吧。

4、根据外部环境调整交易系统,一定是“适度”、“小幅”,绝非大改,交易的一致性仍然是基础,灵活性仅作为辅助

        根据外部的环境,在交易一致性的基础上,适度调整交易策略,能够更贴近市场,适合外部环境,润滑交易,提高交易系统的性能,这是一种新的质的提高。

       但是强调的是,这种调整一定是“小幅”、“适度”,交易系统的大框架是一样的,只不过在细节上,根据外部环境特征,会有所调整,例如判断牛市的时候或感知大行情来了的时候,此时你的入仓信号基本一致,止损信号和加减仓信号基本都一致,只是此时是大行情,我们需要放大仓位,同时对止盈信号做一个简单的调整,让利润自由奔跑,加入一个简单的条件,提高止盈信号的苛刻要求,不能被轻易止盈,这样就可以让利润自由奔跑;当判断熊市或行情低迷的时候,此时我们要对入仓信号的有要求,加入一两个条件,提高入仓信号的苛刻条件,过滤掉较多的假信号,不能被轻易入仓、、、、、

      交易系统的大框架是一致,细节进行细微调整,即符合前后操作的一致性,但又符合市场不同环境下的变化。本质上是以交易的一致性为基础,灵活性为辅助,交易系统仍然是我们交易的框架,灵活的空间适度。

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