猴群里有一只小猴子，很爱美，他对自己的模样总不满意，就跑到大森林，寻找让自己成为最美小猴子的办法。
第一天，小猴子听到小鸟议论，孔雀的羽毛最美，特别是他开屏的时候，五彩的羽毛闪烁着夺目的光辉，连天上的彩虹都自愧不如。小猴子非常高兴，找到孔雀向他借五彩羽毛。孔雀经不住小猴子的苦苦相求，就把自己身上最漂亮的五根羽毛送给了小猴子。
在胸前装饰了孔雀五彩的羽毛，小猴子觉得自己美多了。
第二天，小猴子听到灰鼠说，松鼠的尾巴最美，特别是他从树上往下跳的时候，尾巴松松的蓬胀开来，连最会做降落伞的蒲公英也有些嫉妒。小猴子非常兴奋，找到松鼠向他借尾巴。松鼠自己要用尾巴，怎么肯借给别人呢？可是，松鼠经不住小猴子的苦苦相求，就把自己家珍藏了好久的一条尾巴借给小猴子。
把松鼠的尾巴牢牢扎在自己尾巴上，小猴子乐得从树上往树下跳了好几回，觉得自己又美多了。
第三天，小猴子听到河马说，兔子的耳朵最美，特别是他站在土丘上向远方眺望的时候，两只长长的耳朵优雅地左右转动，连土拨鼠都羡慕得直流口水。小猴子欣喜异常，又找到兔子向他借耳朵。兔子自己也离不开耳朵，当然不肯借给别人。可他也经不住小猴子的苦苦相求，就采来两片大大的棕榈树叶子绑在小猴子耳朵上，又用自己春季褪下的兔毛粘在棕榈树叶上。
小猴子有了两个逼真的免耳朵，他低头看看胸前漂亮的孔雀羽毛，捋了捋尾巴上蓬松的松鼠尾巴，觉得自己肯定是最美的小猴子了，就离开大森林，返回猴群去。
小猴子没想到，见到他的每一只猴子都笑得前仰后合。“我是最美的小猴子，我的模样还不算最美吗？”小猴子问。可是，大家只顾指指点点，嘻嘻哈哈笑他，没有一只猴子回答小猴子的疑问。
小猴子的妈妈来了，她把小猴子领到河边，轻轻摘下他胸前的孔雀羽毛，解开他尾巴上的松鼠尾巴，取掉他耳朵上的兔子耳朵，温柔地说：“孩子，这些羽毛、尾巴和耳朵确实很美，不过只有在孔雀、松鼠和兔子身上，它们才是美的,你把它们装在咱们猴子身上，显得不伦不类，大家当然笑话你。你朝水里看看，你有一头柔顺的发，有圆圆大大的眼睛、瘦瘦俏俏的脸颊、长长有力的手臂，能弯会直的尾巴，还有你嘴角这颗小痣，你不觉得没有那些装饰，你也是最美的小猴子吗？”
