一天夜里，小老鼠在梦中遇见了一位仙女。仙女说：“小老鼠，我可以满足你的愿望。”小老鼠高兴极了，它告诉仙女，自己想要一根魔法棒。仙女听后，从手中变出了一根魔法棒，递给小老鼠，并告诉它：“这根魔法棒只能使用三次，当三次用完后，你再挥动它，它就会消失，而它施过的魔法就会失灵了。”于是，小老鼠拿着魔法棒，打算去试试它的威力。
小老鼠来到森林里，看见身上背满果子的小刺猬。它心想：“哈哈，让我来试试魔法棒的威力吧，我要耍耍小刺猬”它边想边挥动魔法棒，把小刺猬的身上刺全变没了。小刺猬没了刺，身上的苹果一个接一个地掉了下来，砸得小刺猬四脚朝天。“哈哈哈。”小老鼠大笑着跑开了。
接着，小老鼠遇见了正在拔萝卜的小兔子。这时，小老鼠心中出现了一个坏主意。它把魔法棒一挥，小兔子的尾巴变得又细又长，
它红着眼睛，哭着跑走了。小老鼠十分得意。
小老鼠继续往前走，它又遇见在小河边洗澡的小象。小老鼠心里又有了坏点子，它手中的魔法棒再次挥动，把小象立刻变得只有老鼠那么小了，还差点掉进河里。小老鼠捂着肚子，大笑着跑开了。
突然，“哎呦！”小老鼠掉进了一个陷阱里，可这个陷阱太深了，它怎么也爬不出来。这时，小老鼠又挥起了魔法棒，可是“扑”魔法棒消失了。“哎呀”它大喊道，“我怎么忘记了仙女说的话了呀！这下我可完了！”正在这时，一根绳子放了下来。小兔子、小刺猬和小象探进了头，说：“小老鼠，快抓住绳子，我们拉你上来！”小老鼠听了，马上抓住绳子，不一会儿，就被拉了出来。它看着恢复原样的伙伴，羞愧地说：“对不起，我不该用魔法棒戏弄你们的。”小兔子、小刺猬和小象笑着说：“没关系，只要你改正，我们就还是好朋友。”
从此，小老鼠和它的伙伴们一起快乐地生活在森林里。
