温州老板“跑路潮”、民间借贷资金链断裂等关键词，将大家的视线集中到在生存困境中挣扎的中小企身上。近日，浙江省政府要求各级政府部门，推动解决当前中小企业面临的各类难题。要帮中小企，首先要清楚现今中小企困境何在。
一方面，人力和原材料成本上升已然压缩中小企利润空间，工信部数据显示，今年前7个月中小企整体润率不足3%。同时，政府收紧银根，存款准备金率已上调至历史新高21.5%，银行可贷资金大幅减少，且重公轻私的情况尤为严重，在国企获得巨额贷款的同时，仅约10%的中小企业能够从正规银行体系得到贷款，融资难令中小企雪上加霜。无奈之下困难的中小企转向民间贷款，资金需求畅旺令民间借贷利率一路飙高，据《财经》调查数据显示，有抵押的一周至三个月不等短期抵押贷款利率为30%至36%，而无抵押贷款年利率已达60%至72%，但中国企业所能承受的融资成本仅约为7.5%，民间借贷的实际利率远远超过中小企的承受范围，即使如此，依然有众多中小企蜂拥借贷饮鸩止渴。
另一方面，体制内外的巨额利差为“炒钱”提供了肥沃的土壤，商业银行指导贷款利率水平仅为约7%，而企业通过银行进行“委托贷款”利率却高达20%，民间借贷市场利率更达到官方利率水平的五倍甚至十倍，巨额收益滋生出大量靠“炒钱”赚钱的资金掮客，相比起实业那几个百分点的微薄利润，有资金的企业更愿意将钱投入到资金运营来获得数以十倍的利润，温州市金融办官员坦承银行部分信贷资金通过中介机构流入民间借贷市场而非直接进入实体经济，而温州民间借贷得来的资金投入实业即一般生产经营的仅占35%，主要进入的是高风险高回报的投资领域，如房地产、矿产等追求短期暴利，于是企业愈发空心化、去实业化、泡沫化。
一个混乱而扭曲的局面呈现在我们面前，困难中小企赚不到钱还要承受超高额利率的贷款，即使投入实业不要说发展转型就是生存都成问题，而其中一些为了赚钱还贷就将借来的钱投入各种投资炒作以获得高回报，这需要承担极大的风险无异于赌博；而资金充裕或可以获得融资的企业又无暇发展实业，因为各种资金运作能为他们带来数以十倍的收益，这样不仅自身无法长期发展，还进一步榨干困难的中小企，一旦资金链断裂很容易引发连锁债务违约，一如现在的温州。
政府可趁此加强对民间金融的监管同时放松利率管制，去除体制内外资金价格存在巨额差距的根本诱因。我国的利率双轨制，即存在着受管制的存贷款利率和已完全市场化的回购利率两种利率体系，简而言之就是官方利率和反映实际需求的黑市利率并存的状态。若能将民间资本纳入规管，发放中小金融机构牌照，加强对民间金融的监管，同时逐步放松利率管制，加速利率市场化，令利率水平逐渐反映市场的真实需求水平。
但是，想要真正培育民间借贷市场，招安和监管并不太可取的，而是要正视其非正规金融的身份，专门立法，专项管理。可以借鉴台湾、日本等地轮转储蓄和信贷协会的经验，充分发挥民间借贷信息和成本优势，提供社区金融服务。切不可简单认为民间借贷市场是金融市场发展不够充分的结果，而应该正视民间借贷市场所代表的非正规金融市场自身的意义。在进一步推动正规金融市场发展的过程中，也要培育健康的非正规金融市场。唯有于此，正规金融和非正规金融各司其职，方是正途。
