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私募基金高管人员要负法律责任吗

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私募基金是时下兴起的一种投资方式,尽管较为小众,门槛也较高,我国有兴趣、有实力进行相关投资的人员却也很多。但是投资之前,大家总会对风险问题考虑再三,有的人问:“私募基金高管人员要负法律责任吗”,大概是想问一旦自己的投资出现亏损,其管理人员是否要承担相应责任。那么,律图网的编辑就来为大家讨论相关问题。

一、私募基金定义

私人股权投资(又称私募股权投资或私募基金,Private Fund),是一个很宽泛的概念,用来指称对任何一种不能在股票市场自由交易的股权资产的投资。被动的机构投资者可能会投资私人股权投资基金,然后交由私人股权投资公司管理并投向目标公司。私人股权投资可以分为以下种类:杠杆收购、风险投资、成长资本、天使投资和夹层融资以及其他形式。私人股权投资基金一般会控制所投资公司的管理,而且经常会引进新的管理团队以使公司价值提升。

二、私募基金风险

对广大私募基金投资者而言,最应该警惕的私募基金风险可以分为六大类:

第一信息不透明的风险,由于私募基金没有严格的信息披露要求,因此信息不透明是最大的私募基金风险,凡是涉及投资运作及管理的过程,例如投资方案、资金转移及项目跟踪管理等过程,都存在信息披露不充分的很大可能。

第二投资者抗风险能力较低。很多投资者之所以参与私募基金投资,都是看重了私募基金的高收益,但高收益的背后也对应着高风险,很多投资者并没有相应的抗风险能力,所以投资需重点关注此类私募基金风险

第三基金管理人导致的私募基金风险。由于缺乏严格的行业准入标准,基金经理门内的管理能力、行业地位及市场认同度等都存在着明显的差异,同样的市场环境,一部分基金经理能够凭借精准的投资为投资者带去收益,而一部分基金经理则可能造成投资者的损失。

第四较高的道德风险。基金项目一般是以合伙形式成立的,但受到专业、地理及时间等因素的限制,投资者并不能有效的对项目进行监督与管理,所以道德风险也是投资者经常会遇到的私募基金风险

第五项目融资缺乏专业度。项目融资一般需要很高的实务经验及专业能力等,但一些私募基金经理或管理团队能力不足,无法有效的监控、管理项目融资。

第六非法吸收公众存款的风险。部分私募基金会通过故意夸大收益、隐瞒项目等来吸引投资者参与投资,而这些私募有很大可能是在非法吸引公众存款。

虽然投资者往往被私募基金的高风险所吸引,但私募基金认购门槛高达百万,对许多投资者来讲并不是一笔小数目,所以一切可能导致私募基金风险出现的因素投资者都必须知道。

三、私募基金高管人员要负法律责任吗

我国公民,包括私募基金高管人员,其任何行为都要承担相应的法律责任,都受我国各类法律的约束。一旦投资私募基金遭遇亏损,经过查实,是由私募基金公司内部管理造成的,那么其内部管理人员必然要承担相应责任,如只是受其运营管理水平限制而导致亏损的,则一般不承担法律责任,相关风险由投资人承担。

私募基金高管人员要负法律责任吗?综上所述,要视其实际管理行为有无违反国家相关法律而定。当前,我国私募基金行业发展较快,从业人员水平与素质则参差不齐,监管也并未完全到位,这些对于投资者而言,都是潜藏的风险。所以,不论其操作是否违规违法,投资者只有在投资支出审慎把关,才是对自己负责任的表现,等到事发亏损后再去追责就十分被动了。

延伸阅读:

什么是私募基金

如何成立私募基金

私募股权投资有哪些法律风险

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