今天先用上市公司最近5年的财务数据找出过去五年最优质的公司，先让老铁们学学选股指标的具体用法，然后再用数据推导出未来五年最优质的公司涉及到的财务指标包括净资产收益率ROE、毛利率、净利率、周转率、现金流、增长率、以及股价后复权涨幅等。
一、净资产收益率ROE
把ROE作为第一个，是因为这个指标代表了公司赚钱的能力。咱们经常说得利滚利其实就是这个指标的潜在意思，ROE高的公司，就算你买入的股价有些贵了，但是因为复利效应，很快就能涨上来，实际中，我是这样运用这个指标的，我把2018年的ROE的值定为大于等于20%，2018年之后的四年每年低2%，能选出110家公司，其中有万科、华夏幸福、格力电器、青岛海尔、伊利股份、贵州茅台、海天味业、中国平安等各行业的龙头企业。
二、投入资本回报率ROlC
除了ROE，还要有ROIC这个指标，因为我们不希望公司的这个赚钱能力是通过高杠杆得来的，ROIC这个指标可以把这个可能排除掉。具体的筛选和上面ROIC的方法是一样的，通过这个指标就能排除一部分公司剩下的公司是：
家具家电：格力电器、老板电器、苏泊尔、浙江美大、飞科电器、欧派家具。
食品饮料：贵州茅台、海天味业、洋河股份、养元饮品、绝味食品、双汇发展、口子窖。
医药生物：恒瑞医药、华兰生物、信立泰、济川药业、安图生物、我武生物。
还有几个其它行业的就不列举了，大家自己筛选一下看看，加上这个指标之后就把万科、伊利、平安这些大公司排除了。归纳总结了三大板块其实可以归结为两类：消费和医药。
三、销售净利率
加入这个指标是因为ROE＝销售净利率×总资产周转率×权益乘数。销售净利率是三个因素里面的驱动因素，它衡量的是企业成品的竞争力，后面那两个因素只是起到放大的作用，而且受很容易被认为干扰。销售净利率这个指标我选择过去五年大于15%的公司。排除了格力、苏泊尔、欧派家居、双汇、绝味等公司。
四、过去五年最优秀上市公司
前面的筛选工作完成后我再把过去5年收入及净利润复合增长率大于15%的公司找出来，从里面选择收现比大于1同时净现比大于0.9的公司，最后只有14家公司被留下，5家消费，5家医药，2家机械设备，1家建材还有一家信息服务（游戏），我按净利润给他们排个顺序。
五、未来五年最具潜力上市公司
上面选出的过去5年最优秀的股票不是今年涨势最好的，但是是这几年比较稳定的股票。下面有哥帮大家筛选一下未来五年最优秀的股票。涉及到的选股指标包括：今年一季度收入和利润大于30%、之前三年复合增长速度大于25%、并且之前五年的复合增速要大于20%，过去五年的ROE大于10%，还要考虑现金流这个指标涉及到的数据，就是收现比大于1。按照这个选股模型一共能远出20家公司：
这份名单出来了，实际操作中怎么用呢？强者恒强原则，但是这一原则用在A股要适当变通一下，频率要稍微高一点，我建议大家做一个组合配置，建议大家先用模拟交易账户同时建仓这21只股票，1-2周后统计数据，按照收益率把这三只股票分成高、中、低三组，等于说每组就是7只股票，只看高收率那一组的7只，从里面选择股票进行操作，持仓周期为2-3周，不要太长，这样反复波动性操作，如果遇上大盘好的时候，持仓周期可以增长。
涉及标的不作为任何投资建议，投资有风险，股民需谨慎。
