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资金管理 ┋ 期货投资真正技术是资金管理

大多数投资者都把精力放在预测行情技术研究中;而且在这个研究过程中不能自拔;这个投资都存在上百年了,如果真有工具可以预测行情话;早都给人研究出来了,还轮到我们研究么!

到底什么才是期市的生存之本?系统化交易!开仓点,资金管理,止损,止盈!真正的长久生存却需要配合更为重要的因素——资金管理!真正的交易大师必是资金管理的大师!很多非常有投机天分的交易者的交易帐户都曾出现过巨幅获利,但后来却大幅回吐,是什么原因?资金管理出问题了。

资金管理是指资金的配置问题,其中包括整体帐户风险承受度、每笔交易初始风险承受度、如何设定交易规模、如何进行仓位调整、在顺境或挫折阶段的交易方式等方面;真正的赢家都是风险的厌恶者,他们不会让帐户处于非控制的风险状态,顶尖的交易者并不是哪些赚最多钱的人,而是在不利情况下帐户损失程度最小且具备持续赢利能力的人。

一些不成熟的交易者,往往只醉心于市场分析,简单地认为战胜市场和获取暴利的关键就在于正确的市场分析。但是,在这个风险市场上,没有百分之百的成功率,错误总是经常发生,而弥补错误却要投机者做出加倍的努力。让我们来看一组数据:

这组数据告诉我们:损失越小,你挽回损失的难度越小,挽回损失的难度随着损失的增加而呈加速上扬之势;这也同时说明,无论你以前的操作多么成功,只要你在此后的任何一次操作中遭遇重创,那么你在没有追加资金的情况下要弥补亏损,将变得相当困难。这就要求我们在实际操作中必须避免遭遇大的亏损。将资金管理的重要性放到任何高度强调,都半点也不过分!

有很多时候我们判断对了后市大的行情走势,但开仓后却由于仓位过重,在接下来的期价随机波动中,无法忍受大或小的洗盘震荡动作,可能几十点的波动就会造成心态的破坏而致提早止损出局,最终出现看对却做错的遗憾局面,尤其是在大级别的行情中出现这样的问题,必将对以后的操盘心态产生极其恶劣的影响。

没有原则的仓位控制,报复性的赌博重仓,没有情由的孤注一掷,最终将一个个神话变成了噩梦!前几年世界著名的日本大和银行和英国巴林银行新加坡分行的倒闭、无一不是重仓与市场对赌的结局!

任何一个成功的科学的资金管理模式都必然地绝无例外地奉行着以下原则:

1、安全性原则:

安全性原则是资金管理的首要原则。交易者从事期货投资之初,要先根据自己的资金实力和心理承受能力确定在期货操作中投入多大资金和能承受的最大亏损幅度至关重要,首先,投资者运作于市场的资金不能有太大的压力,不能有只须胜不须败地紧迫感,必须能给账户一个比较宽松的空间和时间,必须在交易中克服对资产权益的过度关注或搀杂进个人主观需求原因,从而引发贪婪和恐惧情绪而造成战术混乱;再者,要了解自己的交易方法历史上出现连续亏损的次数和损失的数量比例,这也是后来操作心态稳定的条件。

2、程式化原则:

要根据自己的交易风格和个性制定一个相对固化的资金管理模式相当重要,在实战操作中能够熟练而习惯地运用预先制定的资金计划,将使你的交易提升到一个新的层次。

那怎么才能程式化呢?具体的资金管理策略应该分建仓策略、加仓策略、补仓策略和多元化交易策略;

其一,投资总额亏损状态下限制在全部资本30%以内,盈利状态限制在全部资本的60%以内。剩下的是储备,用来保证在交易不顺手的时候或发生不测时有备无患; 

其二,在任何单个品种上所投入的总资金必须限制在总资金的10%—15%以内。这一措施可以防止投资者在一个市场上注入过多的本金,从而避免在“一棵树上吊死”的危险;

其三,在任何单个品种上的最大总亏损金额必须限制在总资本的5%以内。这个5%是指交易者在交易失败的情况下将承受的最大亏损。在决定应该做多少张合约的交易,以及应该把止损指令设置在多远,这一点是交易重要的出发点; 

其四,任何一个相关板块上所投入的保证金总额必须限制在总资本的20%—25%以内。这一条禁忌的目的,是防止交易者在某一类市场中投入过多的本金。因为同一群类中的市场,往往步调一致,如果我们把全部资金头寸注入同一群类的各个市场,就违背了多样化的风险分散原则。

其五,在资金出现下面情况时会退出市场:

1.一天中单个头寸最大损失达到全部资产的2%时。

2.一天中最大损失达到总资产的4%时。

3.一个月中损失达到总资产的10%时。

其六、拿出赢利的50%,放到安全的地方。

3、一致性原则:

现实中,很多交易者总是在经历几次获利后,喜不自胜,大胆做单,遭遇几次亏损后,惊恐懊恼,萎缩萎靡;今天循序渐进长线不成,明天重仓赌博全线出击!期货交易不是儿戏,不是随便玩玩,不是冒险,不是赌博,不是消磨无谓的时光,它是一项事业,你必须站在职业的角度去体味,去奉行它的原则和纪律,并且还得加上“始终一贯”四个大字!没有一致性的原则,不能恪守既定纪律的人注定办不成什么大事!有人会认为偶尔的一两次犯错,没什么大不了!但是尽管小概率的情况出现的几率很低,而一旦成为现实,对于很多喜欢以赌性做期货的人,无异于致命的毁灭!真正的成功就是在把握市场韵律的基础上,严格资金管理,控制风险,扩大赢利,实现复利!坚守资金管理,做到大赢小亏,稳定地赢利,从小做起,随着岁月的流逝,小流也将汇集成复利的海洋。

文章来源:网络

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