最近,网络小贷因为两则消息再次成为关注焦点。其一是网络小贷牌照水涨船高,动辄叫价上亿元;其二是有媒体曝出监管正在制定网络小贷管理办法,将从注册资本金、杠杆率、借款金额上限等方面来统一规范网络小贷。去年底,175号文中鼓励网贷平台转型为网络小贷公司,因此网络小贷牌照成为此类非金融机构求合规的“救命稻草”,价格比去年同期翻了几倍。多位业内人士对新快报记者表示,此前由于各地审批执行标准各异,网络小贷存在监管套利空间,而监管多次酝酿网络小贷的监管办法,有望今年下发。
求合规，网络小贷成网贷现金贷平台“救命稻草”
网络小贷牌照成为“香饽饽”很大原因是由于,在监管收紧之下,不少互联网金融平台寻求合规的类金融牌照。早在2017年监管下发对现金贷监管办法前后,就已经有诸多现金贷平台寻求网络小贷牌照。同样的情形还在上演,去年底,监管175号文中也鼓励网贷平台转型网络小贷公司,再次让网络小贷牌照炙手可热。
据网贷之家研究中心不完全统计,截至2019年4月1日,全国共批设了264家网络小贷公司(含已获地方金融办批复未开业的公司),其中247家完成工商登记。其中,广东省网络小贷公司最多,一共60家,占比23%。
从网络小贷公司成立时间来看,2016年开始网络小贷牌照数急速增加,2017年呈爆发性增加,2017年全年批设成立的网络小贷数达到126家,超2016年及之前批设的网络小贷牌照总数。当时正值消费金融、现金贷火爆,不少互联网金融公司选择借助网络小贷的牌照优势从事消费分期或现金贷业务。而到了2017年底,监管出台政策暂停网络小贷牌照批复,让迅速上升的牌照数量戛然而止。
不过,能获得网络小贷牌照的网贷平台凤毛麟角。据网贷之家研究中心不完全统计,截至2019年4月1日,全国共有19家正常运营的P2P网贷平台或其关联企业获取了17家网络小贷牌照。新快报记者发现,在有网络小贷牌照的19家网贷平台中,有5家为海外上市公司,占比26%,另外十余家间接持有网络小贷牌照,股东一般为国内或海外上市主体。
“监管暂停批复网络小贷牌照后,我们一直在接触华中地区的一家网络小贷公司,希望能买到牌照,”某家网贷平台运营负责人对新快报记者表示。“且不论价格有多高,对方对收购方要求极高,需要国资或者上市公司背景,我们最近在找上市公司或者实力强的大公司,合资投资或者收购。”
这种现象并不少见。早在2017年底现金贷监管收紧之时,某家上市系的互联网金融公司华中区负责人就对新快报记者表示,“刚刚调来华中区负责业务,就是为了申请网络小贷牌照,没想到出了暂停的政策,”该人士十分迷茫,“不知道怎么办。”
跨省业务存风险,网络小贷各地标准不一存套利空间
网络小贷牌照炙手可热还有一个重要原因在于监管。2017年11月,互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室下发特急文件《关于立即暂停批设网络小额贷款公司的通知》,互联网小贷机构停止了批设,并禁止新增小贷公司跨省(区、市)开展小额贷款业务。 事实上,关于网络小贷监管和审批在业内一直存在诸多争议。互联网小贷由地方金融监管部门批设并监管,且可以开展全国业务,但监管标准并不统一,存在套利空间。
“有关监管部门对网络小贷跨省全国展业带来的风险和监管难题一直持保留意见。”广州互联网金融协会会长方颂此前曾对新快报记者表示,网络小贷公司由省级政府审批,但可全国开展业务,这种审批制的争议和质疑声一直不断。
方颂还指出,并非所有网络小贷公司都具备过硬的互联网技术、系统的大数据、明确的客户群体、跨区域经营的风险控制能力,而且各地的监管部门是否能有效监管网络小贷公司跨区域的经营风险也有待考验。
如重庆地区对于网络小贷规定最高杠杆倍数为2.3倍,而广州地区杠杆倍数仅为1倍。假设一家网络小贷公司有1000万的注册资本金,在重庆地区可以撬动3300万贷款,在广州地区仅可以撬动2000万贷款,相差1300万。
此外,一些网络小贷借助发行ABS、ABN等方式融资规避杠杆限制,无限放贷,盘活资产,潜藏风险。根据中国信托业协会当时发布官方数据来看,整个2017年ABS发行增速由负转正,其中,阿里小贷和蚂蚁金服发起的阿里旗下个人消费贷款ABS产品分别发行1303亿元和1060亿元,占据16.09%和13.09%的市场份额,成为企业ABS市场原始权益人的两大发行主体。
高速膨胀的ABS规模引起了监管注意。2017年年底,监管部门多次下发文件要求小额贷款公司以信贷资产转让、资产证券化等名义融入的资金应与表内融资合并计算,合并后的融资总额与资本净额的比例暂按当地现行比例规定执行。随后也引发了不少小贷公司增资潮。
值得玩味的是,2017年12月蚂蚁金服撤回了价值数十亿美元的ABS产品发行计划。蚂蚁金服表示,取消发行计划是因为2017年底融资情势紧俏及债市定价上升。而据可靠消息称,当时央行多位官员已与蚂蚁金服会面,讨论蚂蚁金服消费金融业务高杠杆问题。
即将迎来统一监管,或要求两年内接入央行征信系统
多年来网络小贷行业不规范乱象有望得到缓解。近日,有媒体爆出监管正在制定网络小贷管理办法,行业有望迎来统一监管。
此前,关于网络小贷监管和规范,监管也一直在行动。早在2017年12月8日,P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室就向各地区金融办下发了《小额贷款公司网络小额贷款业务风险专项整治实施方案》,要求从严格管理审批权限、重新审查网络小贷经营资质、股权管理、表内融资、资产证券化等融资、综合实际利率、贷款管理和催收行为、贷款范围、业务合作、信息安全、非法经营等11个方面对网络小贷进行重点排查和整治。
但一直未下发网络小贷监管的全国性政策。今年两会期间,前证监会主席肖钢就曾提到,目前我国缺乏针对性地支持互联网小贷公司发展的监管政策。“网络小贷公司监管仍沿用传统小贷公司监管政策,行业发展难以获得针对性支持。”
据有媒体报道,多位业内人士透露了关于互联网小贷的重要监管信号,一是注册资本金方面,互联网小贷实缴注册资本不低于5亿元,杠杆倍数3-5倍;二是具体业务方面,借款人若为自然人,单笔投放上限为20万元或30万元;借款人若为企业,单笔投放上限为100万元,且不允许线下放款。最后,争取两年内接入央行征信系统。多位知情人士透露,对于存量互联网小贷业务,两年内需整改到位。
“网络小贷接入央行征信,能实现信用信息共享,从而有效地识别风险、化解风险,“某业内人士表示,目前各家第三方征信数据并不能解决其需求,如果能接入央行征信则可以有强变量征信数据,并且能够实现各家网络小贷公司之间的数据互通。不过,也有一位业内资深人士认为,单就企业借款上限这一条,四分之三的互联网小贷会受影响,互联网小贷主营房产抵押贷款、供应链金融等业务,远超100万元,调整难度较大。
