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证券市场两个神奇的数学原理

江南小隐

我们知道,掷硬币的概率为50%,而买入一个股票后上涨的概率也为50%,这就是说,即使不懂任何技术一通乱买,准确性也可能达到50%,选10个这样的人入市,结果虽不一定是5赚5赔,但也理应与此相差无几,可为什么股市却流行一句有名的谚语:“七亏二平一赚钱”呢?为什么大多数的交易者都会长期陷入亏损,而只有极少数的交易者才会真正获利呢?这其中到底是有一种什么样的魔力在制约着其它本应成为赢家的交易者最终没有成为市场中的赢家呢?

要揭开这一个迷团:我们不得不来认真考察一下股票市场中下面两个看似简单,实则神奇的数学原理:

原理一:50%的失败抵消100%成功

我们以投入10000元资金为考察依据。例一:当我们笫一次用帐户资金买入一个股票后,操作成功,该股票一直上涨,最终获得了100%的骄人涨幅,这时我们将股票抛出,我们的帐户资金为10000 10000*100%=20000,不久,我们又将帐户资金进行笫二次买入,不幸这次买入错误,股票一路下跌,亏损开始,当亏损达到50%时,我们卖出。这时我们的帐户资金为20000-20000*50%=10000,我们惊讶地发现,我们辛辛苦苦累积成功达100%的赢利居然很快被50%的损失所吞没了。我们又回到了10000元的起点。10000变成20000,需要100%的上涨,而20000变10000,则只需要50%的下跌。这正好应证了一句古话:聚财好比针挑土,散财好比水推沙。一个风浪过去,我们好不容易在沙滩上累积的沙堆早已荡然无存。

例二:我们仍以投入10000元资金为考察依据,当我们笫一次用帐户资金买入一个股票后,操作错误,该股票一路下跌,亏损开始,当股票亏损达50%时,我们卖出,这时我们的帐户资金为10000-10000*50%=5000,之后我们用帐户资金进行笫二次买入,这次买入正确,股票涨呀涨,一直达到了100%的惊人涨幅,这时我们将股票抛出,我们的帐户资金为5000 5000*100%=10000,与原始帐户资金刚刚持平。先前一个50%的下跌风暴,居然要用100%的上涨才能迷补!一半的失败抵消了全部的成功!这就是神奇的数学原理一。

下面是损失与换回损失的对应照表:

下跌10%--上涨11.1111111%

下跌20%--上涨25%

下跌30%--上涨42.857142%

下跌40%—上涨66.666666%

下跌50%--上涨100%

下跌60%--上涨150%

下跌70%--上涨233.333333%

下跌80%-上涨-400%

下跌90%--上涨900%

下跌99%--上涨9900%

从上述列表我们不难发现这样一个规律:就是当我们的亏损越大时,我们挽回损失的努力就越艰难,一个50%的失败要用100%成功才能抵消,而一个90%的亏损,居然要用9900%的上涨才能迷补!!!

上述列表,给予我们的警示,实际上就是说:失败的威力太恐怖,因此我们对失败要时刻抱有强大的畏惧之心,能否尽最大努力减少操作中的失败,把失败的机率降到最低,把失败的损失控制到最小,才是我们走向成功的笫一要务。

原理一所警示的,本质上是一个有关防守的问题。防守更多时候比进功还重要。善攻者,虽动于九天之上,然善守者,可藏于九地之下。再犀利的攻击也不能伤之毫毛。下过围棋的人都明白,布局阶段,盘面上有许多大场,抢占大场就是抢占战略高点,抢占地盘利益。但是,一旦盘面上存在某块棋生死攸关的急场时,抢占急场便要优先于抢占大场。抢占大场只是关系到所得利益的多少,而抢占急场却关系整个棋局的生死存亡。同样,一个剑术高手,哪怕拥有一剑封喉的绝技,但如果不注重防守,乍一上场就不幸被对手刺中要害,如若造成重伤,则即使能侥幸逃脱性命,也必然需要通过大量的时间来修养身体,待完全康复后方能再次投入战斗;如若当场直接毙命,那就什么都结束了。无论你曾经拥有多么显赫的声名,也无论你曾经拥有何种纵横江湖,百战百胜的辉煌战绩。一切都已枉然,一切都因你的一次失误而随风而逝。由此可见,行走江湖的要诀笫一是生存,其次才是发展。保命是最要紧的,杀敌必须建立在保命的前提之下,即使能勇敢地与敌人拼杀到同归于尽也不过是缺少谋略的匹夫。死不足惜!

笔者要在此反复重申的是:要想在瞬息万变的股票交易市场中生存发展,成功固然重要,但少犯错误,杜绝错误,当错误出现萌芽时即早修正错误,避免错误扩大化,这才是一切成功的前提和保障;这才是得以成为股票交易高手的真谛!否则,涓涓不塞,将为江河;荧荧不救,炎炎奈何?两叶不去,将用斧柯!!当错误滚雪球一般越滚越大,等到雪崩业已发生时再来幻想悬崖勒马,亡羊补牢,也已经是没有任何意义的事了。

原理二:62%的正确率方能生存

下面我们再来分析一个实例:我们仍以10000元为原始投入资金进行考察。

例一:我们笫一次买入正确,股票上涨,获利达10%时卖出,这时我们的帐户资金为10000 10000*10%=11000(元)。然后我们用帐户资金进行笫二次买入,结果买入错误,股票下跌,当亏损达10%时卖出,这时我们的帐户资金为11000-11000*10%=9900(元)。

例二:我们笫一次买入错误,股票下跌,当亏损达10%时卖出,这时我们的帐户资金为10000-10000*10%=9000(元)。然后我们用帐户资金进行笫二次买入,结果买入正确,股票上涨,当获利达10%时卖出,这时我们的帐户资金为9000 9000*10%=9900(元)。

两次结果均显示:交易两次,一对一错,涨跌幅度相当,则无论交易是先对后错,还是先错后对,我们最终帐户资金都无法与原始资金持平,我们无一例外地都发生了亏损。

这就雄辩地证明:当你的交易技艺停滞在准确率为50%阶段时,你将是亏损的对象!根据个人测算,只有当你的交易水平达到成功率接近62%时,你才刚刚可以做到不赚不亏(62%尚未包括资金成本和交易成本);也就是说,你才刚刚在这个弱肉强食的资本丛林中获得起码的生存技能和生存资格。而对于广大未学习专业交易技术,交易成功率处于62%以下的股民,为何最终全部成为少数猎食者利爪下的美食,就不难做出解释了!

62%的正确率方能生存。这就是说,要想在股票交易市场中生存并战胜对手,你就必须具备有强大的进攻利器,你的攻击能力一定要相当出色,倘若进攻乏力而贸然出击,最终倒下的就很可能不是对手而是你自己。你的操作正确率必须不断提高再提高,只有当你的正确率远远大于62%这一基本机率时,你才不会人为刀俎,我为鱼肉;你才有可能成为股票交易丛林中那头傲视众生雄踞一方的猎豹。

当然,拥有62%的正确交易率后,若再辅以科学巧妙的资金管理方法,也有可能获得相当理想的成绩。这就象一个猎人,猎技虽不是特别高明,但倘若能借助于现代化的枪支和设备,获取点小猎物也不是太难的事。关于这种具体的结合方法,在《磁区理论》笫十二章节资金管理中作者将进行重点的介绍和分析。

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