要点

要点一：所属板块　成渝特区板块，深成500板块，证金持股板块，四川板块，农牧饲渔板块，HS300_板块，社保重仓板块，西部开发板块，融资融券板块。

要点二：经营范围　配合饲料、浓缩饲料、精料补充料的生产、加工、销售（限分公司经营）；谷物及其他作物的种植；牲畜的饲养；猪的饲养；家禽的饲养；商品批发与零售（国家限定公司经营或禁止的商品除外）；进出口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品除外）；项目投资及管理；科技交流和推广服务业。公司是我国饲料行业当之无愧的龙头企业，还持有大量金融资产。已收购08年奥运会生鲜肉及猪肉制品的独家供应商北京千喜鹤，迈出了公司打造纵向产业链的第一步。此外，海外业务快速发展，成为公司饲料业务的最大亮点。

要点三：农业龙头　公司是中国农业产业化国家级重点龙头企业，中国最大的饲料生产企业，中国最大的农牧企业之一。公司在越南，菲律宾，孟加拉，印尼等国家建成或正在建设的工厂已达12家。公司拥有饲料，屠宰及肉制品和乳制品三大主营业务，2010年年度共销售各类饲料产品131.7万吨，乳制品28.45万吨，屠宰生猪212.38万头，销售冷鲜肉23.27万吨。

要点四：农牧业务整体上市1　公司拟以所持新希望乳业100%股权与南方希望持有的新希望农牧92.75%股权进行置换，资产置换差额由公司向南方希望发行股份支付，同时向成都新望发行股份购买其所持新希望农牧7.25%股权，拟向南方希望，青岛善诚，青岛思壮，和之望实业，潍坊众慧发行股份购买该等公司拥有的六和集团100%股权，拟向青岛高智，惠德农牧发行股份购买六和股份24%股份，拟向李巍和刘畅发行股份购买其合计拥有的枫澜科技75%股权，拟将拥有的成都新希望实业投资有限公司51%股权，四川新希望实业有限公司51%股权出售给新希望房地产，新希望房地产以现金支付。(2011年7月资产重组事宜获证监会并购重组委有条件通过)。

要点五：农牧业务整体上市2　本次拟注入资产评估值77.96亿元，剥离的地产，乳业资产评估值7.53亿元。定向增发方案为以8元/股向相关方定向增发9.05亿股。南方希望，成都新望，和之望实业，李巍，刘畅承诺本次认购股份自股份发行结束之日起36个月内不转让，青岛善诚，青岛思壮，潍坊众慧，青岛高智，惠德农牧承诺自股份发行结束之日起12个月内不转让。本次重大资产重组完成后，南方希望将下属从事饲料生产，畜禽养殖，屠宰及肉制品加工业务的资产全部注入上市公司，实现了农牧业务及其资产整体上市。2010年年报披露公司力争早日完成农牧产业的整合。

要点六：定向增发-补充流动资金择机海内外并购　2013年8月，公司拟以8.71元/股的价格向南方希望、新希望集团、和之望实业、美好房屋和新望投资非公开发行3.44亿股股份，拟募资30亿用于补充公司流动资金。其中，南方希望认购2.07亿股，占比60%，认购金额为18亿元；新希望集团认购1.16亿股，占比33.7%，认购金额为10.108亿元；和之望实业、美好房屋、新望投资认购比例分别为2.92%、2.30%和1.08%。本次定向增发完成后，新希望集团及其控制的南方希望合计持有11.08亿股，占新希望股份总数的比例为53.21%，仍为公司控股股东。本项目实施后公司将在强化“养殖终端和消费终端”两个终端建设、加快海外发展步伐等几个方向进行资源投入，并将择机进行国内外兼并收购。

要点七：盈利预测与补偿　按照重组完成后的公司架构，2010年，2011年公司净利润将分别达13.22亿元，12.36亿元，对应每股收益分别为0.76元，0.71元。根据盈利预测审核报告，本次拟注入资产2010年，2011年净利润分别为10.75亿元，9.98亿元。若注入资产2011年，2012年，2013年实际净利润数未达到利润预测数，则相应发股对象应就未达到利润预测的部分对上市公司进行补偿。相应发股对象各方将于上市公司年度审计报告出具后一个月内，依照计算出的每年应予补偿的股份数量，应补偿股份由公司以1元的价格进行回购并予以注销，每年应补偿股份数的计算公式为 应补偿股份数=(截至当期期末累积预测净利润数－截至当期期末累积实际净利润数)×认购股份总数÷补偿期限内各年的预测净利润数总和－已补偿股份数量。拟注入资产2011年至2013年盈利预测数分别为10.63亿，11.16亿，12.32亿(2011年盈利预测数高于盈利预测审核报告中数据系评估报告中收益法的盈利预测没有包含部分下属新建企业的盈利预测)。

要点八：六和集团及六和股份　六和集团拥有9家分公司，控股68家子公司，并参股9家公司。2010年1-9月实现营业收入322亿元，净利润5.4亿元。(2010年年报未披露其经营数据)，六和股份为六和集团主要控股子公司(占比76%)，主营业务也同时涉及饲料生产，畜禽养殖，屠宰及肉制品三大类业务，其中饲料生产，畜禽养殖业务占六和集团相关业务比重较大。六和股份拥有35家分公司，控股112家子公司，并参股2家公司。2010年1-9月营业收入197亿元，净利润2.94亿元(2010年年报未披露其经营数据)。

要点九：通过CHINAGAP认证　公司所属河北新希望公司于2011年启动了养殖基地的CHINAGAP认证工作，并于2011年6月通过认证审核。中国良好农业规范(CHINAGAP)认证是一套针对农产品生产(包括作物种植和动物养殖等)的操作标准，是提高农产品生产基地质量安全管理水平的有效手段和工具。该质量认证是从生产源头加强养殖基地质量控制的有效措施，是确保畜禽产品安全的基础保障。经过CHINAGAP体系的建立和有效运行，河北新希望达到了农场基础控制点与符合性规范(GB/T 20014.2-2008)，畜禽基础控制点与符合性规范(GB/T 20014.6-2008)，猪控制点与符合性规范(GB/T 20014.9-2008)等标准和要求。从而使其养殖基地的基础管理水平进一步提升，源头控制能力进一步增强，提高了生猪养殖环节的安全性。

要点十：新希望农牧　新希望农牧主营业务为饲料，饲料添加剂的生产经营。拥有饲料生产企业37家，畜禽养殖企业5家，屠宰及肉制品加工企业3家，其它企业4家。09年新希望农牧销售饲料194万吨，养殖生猪9218头，肉食品加工销售30522吨。09年和2010年1-9月分别实现收入56.49亿元，48.02亿元，净利润1.21亿元，1.1亿元(2010年年报未披露其经营数据)。

要点十一：参股民生银行　新希望投资(注册资本57655万元，占比75%)持有民生银行111132万股，占该公司总股本的4.99%，为其第一大股东，2010年年末帐面值为53.33亿元，初始投资21120万元持有民生保险股份有限公司20352万股，占其总股本的比例为7.54%。

要点十二：新基地　公司出资1亿元(占比100%)投资成立河北新希望农牧有限公司，该公司计划用六年时间，建成年出栏肥猪100万头，猪源可追溯的高品质生猪养殖基地并辐射我国华北，东北的重要优质种猪基地，目前公司共计拥有祖代和父母代种猪4500头，各类商品猪19500头。公司计划在2011年出栏9.5万头肥猪，达到设计的生产能力。2010年年报未披露经营情况。

要点十三：农业国八条　《国务院关于当前稳定农业发展促进农民增收的意见》包括：抓好粮食等大宗农产品生产，促进畜牧业稳定发展，做好大宗农产品收储，支持农产品加工和龙头企业发展，促进农产品流通发展，加强农产品进出口调控，采取有力措施促进农民工就业，搞好农村民生工程和基础设施建设。其中提到中央安排30亿元建设投资，支持生猪和奶牛标准化规模养殖小区建设。加强动物疫病防控。

要点十四：实际控制人--刘永好　公司与实际控制人之间的控制关系为：刘永好-->62.34%新希望集团有限公司-->45.70%新希望。2010年10月公布的《胡润百富2010年排行榜》显示，刘永好以250亿元资产位列百富榜第18位。

要点十五：减持价格承诺　新希望集团在股权分置改革工作中做出了自禁售期满(2009年8月)后，只有在任一连续5个交易日公司股票收盘价达到6.8元以上时，方可以不低于6.8元挂牌出售原非流通股。2010年7月分红送转后调整为不低于2.40元/股。