2007年12月18日 来源： 理财周报 作者：时晔
PE(私募股权投资)、VC(风险投资)、私募基金,是银行高端客户资金的新流向。理财周报记者从各银行了解到,这三大领域被私人银行家称为"另类投资",因投资风险大,被划为"客户有此需要"的业务。 "不少客户对PE感兴趣"
光大银行上海分行财富管理中心副总经理赵志敏告诉理财周报记者:"我们去年开始对资金管理分级,人民币资产100万以上、美元100万以上的大客户将是未来私人银行潜在客户,我们有定制产品,帮这部分客户进行资产配置。客户往往有自己的想法,但也有遗漏,银行会帮客户周密考虑。"
赵志敏说"银行会为中高端客户定制新的投资渠道。最近不少客户对PE(私募股权投资)感兴趣,经常来问,我们就搭建平台寻找比较好的投资项目;再如艺术品投资,期限长,流动性差,但回报预期较好,我们也会给特定客户做平衡配置。"
小型私募基金起点5000万
赵志敏还向记者透露,"除了PE外,VC也是今年高端客户感兴趣的项目",她说,"我们还推出过和基金公司合作,专门针对大客户设立的小型私募资金。
招商银行私人银行部负责人王菁向理财周报记者透露,招行也为高端客户提供过私募基金投资服务,比如有客户对石油、资源、银行、地产行业,甚至香港股市比较看好,想做这方面的投资。银行会联系合作的资产管理公司,如基金公司,专门为他个人成立一个小型私募基金,由专业投资经理操作。
当然,客户资金要求起码5000万。 外资行高端客户 资金偏向海外投资
与中资银行高端理财业务不同,外资私人银行的资金流向则偏向海外投资领域。如德意志银行帮助客户投资对冲基金、大宗商品买卖等。一些结构性理财产品则完全是量身定做,如客户看好国际铜价走势,客户经理会通过后台帮助他定制与铜挂钩的产品。
目前财富管理盈利模式主要通过顾问化销售赚取利润。私人银行盈利模式主要以管理客户资产,收取管理费以和顾问服务费,与财富管理有本质区别。
同时,从目前高端客户所选择的投资领域来看,似乎更偏爱高风险高收益的产品。这也令私人银行家感到纳闷。"这些有钱人手上可能本来就有实业,且懂经营, 他拿这些钱让银行打理,首先是要保证资金安全",所以在私人银行业务中,高风险的投资被归为"另类投资",客户只有提出这想法后客户经理才去搭桥。中国富翁更倾向财富增值
"这与中国富人还处于第一代有关系,他们往往白手起家,对收益率有比较高的预期。"招商银行私人银行负责人王菁在接受理财周报记者采访时表示,"正是由于第一代富人的特征,有些业务如子女信托、遗产信托等还不到推出的时候,再说国内还没有征收遗产税,遗产避税等业务还不合适在国内推。"
"很多本土客人需要人民币的产品,国内经济环境是私人银行在岸业务发展的有利条件。"王菁如此。
