一天，小木偶走到了一座叫“善良城”的地方，听说这里的人都很善良。刚一进城，一个善良的人便给了小木偶三个金币，并对他说：“我们善良城的人都是善良，、真诚、乐于助人的子民，但在这座城的旁边有一座“骗子城”，你千万要小心，不要误闯到骗子城被骗。
在善良城住了几天后，小木偶便启程离开了，他一路向前，果然来到了骗子城。这时，他突然想到那位善良人说的话，但他还是没经住诱惑走了进去。一走进去，他就看到了一座房子，房子上面有一块牌子，上面写着《魔术表演》。
小木偶好奇地走进去。刚走进去，小木偶就被请到了前台，魔术师是一只狐狸，它看到小木偶手里的金币便起了贪心，狐狸盛情邀请小木偶参加魔术表演。只见它把金币放
在手里，用另一只手盖住金币，又一下子把手取掉，瞬间，手里的三个金币变成了五个铜币，小木偶兴高采烈的接过铜币出了魔术厅。突然，他看着手中的铜币想：金币更值钱呀！不好，我被骗了。他回去找狐狸，可狐狸早就不见了。
小木偶又气又急，他要去报警，可那知道骗子城根本没有警察局。小木偶垂头丧气地在城里转了好几圈，终于发现了狐狸的踪迹，小木偶跑过去一把抓住狐狸，可狐狸使出全身力气挣脱后逃掉了。狐狸一直向前跑，小木偶一直向前追，结果狐狸跑到了善良城，一进城门，小木偶大声喊到：“捉贼了，捉贼了！”只见善良城的所有人都出动了，他们齐心协力捉住了狐狸，狐狸只好乖乖地把金币还给了小木偶。
小木偶很开心，他非常感激善良城的人，他决定带着善良城的“善良真诚，乐于助人”周游全世界。
